domingo, 22 de janeiro de 2017

Estudando os FII disponíveis
Capítulo VII

Pessoal, como todos sabem a minha meta, até então, é alocar 50% do meu patrimônio em Renda Fixa (RF) e os outros 50% em Renda Variável (RV). Mas venho estudando outros investidos dentro da parcela de RV que não são ações. Trata-se dos Fundos de Investimentos Imobiliários (FII). A princípio tinha pensando em alocar 20% do meu patrimônio em FIIs, 40% em RF e os outros 40% em ações. Depois achei melhor manter os 50% em RF, abaixar para 10% em FIIs e ficar com 40% em ações. Hoje, estudando as opções de FIIs não estou encontrando muita coisa boa (deve ser por conta do momento econômico!). Dessa forma, abaixei a pretensão de exposição aos FIIs para 5%, ações em 45% e RF em 50%.

Estudando os FIIs eu fiz os seguintes recortes:

FIIs de tijolo
Gestão Ativa
Participação no IFIX
Mandato de Renda.
Multi-Inquilino
Multi-Imóvel

Cheguei aos seguintes FIIs:

FFCI (Lajes Corporativas)
FIIPB (Logística)
HGBS (Shoppings)
HGLG (Logística)
HGRE (Lajes Corporativas)
KNRI (Híbrido)

Porém, ainda acho a quantidade pouca e tem o problema de que HGBS, HGLG e HGRE são do mesmo administrador!

Gostaria de saber de vocês quais as técnicas que vocês utilizaram para selecionar uma carteira de FII vitalícia no sentido de comprar o FII e usufruir da renda dele por um longo período (Buy & Hold).

Estou estudando agora pois pretendo começar a comprar as cotas em Julho/2017.

Conseguem me ajudar nessa?
Abraços.


quinta-feira, 12 de janeiro de 2017

Sempre receber, Nunca pagar.
Capítulo VII

Caros, no capítulo anterior eu fiz um estudo da rentabilidade real dos meus Prefixados 2017. De fato, se pensarmos que o valor ficou rendendo por 2 anos, o rendimento real foi muito baixo (4,22%). Porém precisamos ter em mente que:

1. Nós estamos acumulando patrimônio e isso nos obriga a diversificar para evitar risco.

Diversificar significa não inserir todas as fichas em um único ativo. Percebam que apenas 2,74% do meu patrimônio correspondia ao Prefixado 2017.

2. A rentabilidade foi real.

Pra mim, ter uma rentabilidade real significa muito. Por mais que rendeu pouco, ele rendeu mais que a inflação e com isso eu aumentei o meu patrimônio.

3. Apesar de ter rendido pouco, estamos do lado certo do muro.

Na vida existe dois tipos de pessoas: as que recebem juros e as que pagam juros. Estamos do lado certo, nem sempre um ativo terá sido a melhor escola, mas se ele ainda tem o seu valor! E ativo não se gira, patrimônio não se gira! Girar patrimônio enriquece a corretora!

4. Afine o instrumento (Um dos 7 Hábitos das pessoas altamente eficazes).

Na época eu estava iniciando, entendia no que eu estava me metendo mas não sabia analisar o mercado macro de uma forma geral (Na época, eu utilizava a carteira recomendada da Corretora Bradesco). Só aprendemos de fato na luta do dia a dia. Hoje eu entendo que não deveria ter apostado pois a Selic ainda estava em alta e a Inflação estava querendo estourar o teto. Se o cenário da época se repetir no futuro já terei a experiência e a expertise da minha experiência passada.


terça-feira, 3 de janeiro de 2017

Resgate - Tesouro Prefixado 2017
Capítulo VI

Meu primeiro título do governo que venceu foi o Tesouro Prefixado 2017 com vencimento em 01/01/2017!.

A rentabilidade bruta acumulada, rentabilidade líquida acumulada (após o pagamento da Taxa de Custódia e IR), o IPCA-15 do período, a Rentabilidade Líquida Mensal e a Rentabilidade Real podem ser vistos no quadro abaixo. Aqui fica claro que não foi um excelente investimento apostar em prefixado no final de 2014 e início de 2015 pois a Taxa Selic estava chegando no patamar máximo de 14,25% na época, além disso o IPCA-15 só começou a dar trégua de Junho/2016 pra cá. Apesar dos pesares a rentabilidade foi de 4,22%! 



Cabe ressaltar que eu comecei a investir em Julho/2014, mesmo ano que comecei a juntar dinheiro (Janeiro/2014). Sabia sobre o investimento e seus riscos mas não sabia avaliar o cenário macro como um todo. Na época, eu utilizava a carteira recomendada da Corretora Bradesco. Apesar disso, sabia dos riscos que eu estava tomando, tanto é que o meu patrimônio está muito exposto ao Tesouro IPCA2019 (40,16% do meu patrimônio, posição em 15/11) já esses títulos que venceram, representavam apenas 2,74% do meu patrimônio na mesma data. Com o vencimento destes títulos a reaplicação foi em Renda Variável (RV) (ABEV3 custando míseros R$16,50!).

Reinvesti em RV pois ainda estou longe de atingir os 50%-50% entre Renda Fixa e Variável. Os próximos títulos do Governo que vencerão são os Tesouro Selic 2017, com vencimento para 07/03/2017. Ansioso para isso! Esse resgate me fez ter uma ideia: o próximo post vai ser sobre os dois lados da vida: o de receber juros e o de pagar juros.

Abraços!